Deshalb tendiert der Kurs der Festzinsanleihe so lange nach oben, bis der Effekt der Nennwertkonvergenz den Kuponeffekt übersteigt und der Kurs der Anleihe gegen den Nennwert sinkt.
Als Kuponeffekt (Kupon franz.: abtrennbarer Zettel, im Bankwesen: Zinsschein bei festverzinslichen Wertpapieren) bezeichnet man Effekte, die bei Anleihen als Folge einer unterschiedlichen Höhe von Kuponzahlungen auftreten.
